RESEARCHIRYS 밸류에이션 및 WALRUS 비교
LineLineIRYS의 적정밸류를 계산하고, 특히 이미 나와있는 유사 프로젝트인 WALRUS와 비교해서 어느정도 시총을 따라갈 수 있을지를 분석해줘
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IRYS 토큰의 현재 가격, 시가총액, 거래량, FDV, 토큰 이코노믹스 및 토큰 출시 일정을 상세히 조사하세요. IRYS 프로젝트의 최신 로드맵, 파트너십, 기술적 발전사항과 메인넷 출시 계획도 포함하세요.

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WALRUS와 유사한 데이터 저장/가용성 프로젝트들(Arweave, Filecoin, Celestia 등)의 시가총액, FDV, 밸류에이션 비교 분석을 수행하세요. 특히 WALRUS($598M 시총, $2.1B FDV)와 비교했을 때 IRYS가 도달할 수 있는 합리적인 밸류에이션 범위를 계산하세요. 펀딩 규모, 기술적 차별점, 시장 포지셔닝을 고려하세요.

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IRYS와 WALRUS에 대한 소셜 센티먼트, KOL 의견, 커뮤니티 토론을 분석하세요. 두 프로젝트의 내러티브 비교, 투자자/개발자 관심도, 논란이나 우려사항을 조사하세요. 특히 데이터 저장 섹터에서의 경쟁 우위와 시장 인식을 중점적으로 분석하세요.

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IRYS와 WALRUS의 온체인 활동, 개발자 활동, 네트워크 사용량, 스마트 컨트랙트 활동을 비교 분석하세요 (지원되는 체인에서). 두 프로젝트의 실제 사용량과 adoption 지표를 조사하고, 기술적 성숙도를 평가하세요.

Onchain Tracker

IRYS 적정 밸류에이션 분석: WALRUS 및 유사 프로젝트 비교

TL;DR

IRYS의 합리적인 FDV는 $250M-$450M 범위로 추정되며, 초기 시가총액은 $70M-$130M 수준이 될 것으로 예상됩니다. WALRUS($598M 시총, $2.1B FDV) 대비 약 12-22% 수준의 밸류에이션이 적정해 보입니다.

밸류에이션 비교 분석

데이터 저장/가용성 섹터 주요 프로젝트 현황

프로젝트시가총액FDV펀딩FDV/펀딩 배수기술적 포지셔닝
Filecoin-$4.7B$205.8M23.0×범용 분산 스토리지
Celestia-$1.93B$155M12.5×모듈러 DA 레이어
WALRUS$598.6M$2.12B$140M15.1×Sui 기반 고속 데이터 레이어
Arweave-$440M$14.4M30.9×영구 스토리지
IRYS미출시?$20M?프로그래머블 데이터 체인

IRYS 밸류에이션 추정

펀딩 기반 배수 분석:
  • 보수적 시나리오 (Celestia 배수 12.5×): $250M FDV
  • 중간 시나리오 (섹터 평균 20×): $400M FDV
  • 낙관적 시나리오 (Arweave 배수 30×): $600M FDV
예상 초기 시가총액 (25-30% 유통량 가정):
  • 보수적: $70M
  • 중간: $120M
  • 낙관적: $180M

핵심 비교 요소 분석

기술적 차별점

IRYS의 강점:
  • 프로그래머블 데이터: 데이터 자체에 실행 로직 내재
  • Arweave 호환성: 영구 저장소 기반 스마트 컨트랙트 레이어
  • 듀얼 레저 구조: Submit-Ledger → Publish-Ledger 검증 시스템
  • 멀티 토큰 수수료: AR, SOL, MATIC 등 다양한 토큰으로 수수료 지불
WALRUS와의 차이점:
  • WALRUS: Move 기반 고속 처리 + Sui 생태계 통합
  • IRYS: 데이터-컴퓨트 융합 + 영구성 중심

현재 네트워크 활동 비교

지표IRYSWALRUS
총 저장량199GB1.11PB (14.5M blobs)
누적 트랜잭션53.7M 데이터 TX105k 계정
활성 주소1.64M105k
운영 노드마이너 온보딩 단계103 스토리지 운영자, 121 노드
GitHub 활동885 커밋, 13 기여자1,584 커밋, 45 기여자

소셜 센티먼트 및 시장 인식

IRYS:
  • 기술 중심 내러티브: "프로그래머블 데이터", "AI 에이전트 온체인 추론"
  • 개발자 지향: 통합 사례 중심 (Noah, PlenaFinance)
  • 토큰 출시 대기: "WEN?" 질문 다수, 기술적 신뢰도 높음
WALRUS:
  • 인센티브 중심: 스테이킹 보상, 에어드랍 시즌 2
  • Sui 생태계 연계: "고베타 Sui 플레이" 포지셔닝
  • 즉시 수익: $28M 24시간 거래량, Grayscale 트러스트 출시

밸류에이션 위험 요소 및 기회

위험 요소

  1. TGE 불확실성: 정확한 출시 일정, 토큰 분배 구조 미공개
  2. 적은 펀딩: $20M vs WALRUS $140M → 마케팅/사업개발 제약
  3. 초기 단계: 실제 저장량 199GB vs WALRUS 1.11PB
  4. 작은 TAM: Filecoin/Celestia 대비 좁은 시장

성장 기회

  1. 기술적 차별화: 데이터-컴퓨트 융합의 선도적 포지션
  2. Arweave 생태계: 전체 Arweave 데이터의 79% 처리
  3. AI 시장 성장: 온체인 AI 데이터 수요 증가
  4. 개발자 충성도: 기술 중심 커뮤니티 형성

결론 및 투자 관점

합리적 밸류에이션 범위

보수적 접근 ($250M-$350M FDV):
  • Celestia 배수 적용
  • 기술 리스크 고려
  • 펀딩 규모 제약 반영
균형적 접근 ($350M-$450M FDV):
  • 섹터 평균 배수
  • 기술적 차별화 프리미엄
  • AI/데이터 시장 성장 반영
WALRUS 대비 포지션:
  • IRYS는 WALRUS 시총의 12-22% 수준에서 시작
  • 기술적 성숙도 달성 시 30-40% 수준까지 성장 가능
  • 장기적으로는 독립적인 시장 세그먼트 형성 예상
핵심 모니터링 지표:
  1. TGE 일정 및 토큰 이코노믹스 공개
  2. 메인넷 실사용량 증가 (현재 199GB → 수TB 목표)
  3. API/SDK 출시에 따른 개발자 생태계 확장
  4. AI 데이터 처리 사용 사례 증가
Generated on 08/21/2025, 01:52 PM
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